上周（3 月 16 日至 22 日），A 股三大股指涨跌分化，沪指失守 4000 点，周跌幅达 3.38%，深成指跌 2.90%，创业板指逆势上涨 1.26%。

板块层面，仅光伏设备飘红，有色金属、化工等深度回调，而存储芯片、算力租赁、人形机器人、云计算等概念在 AI 与产业政策催化下反复活跃。

受 AI 需求爆发、全球供需失衡及三星电子工会罢工等因素影响，存储芯片概念上周表现亮眼。

多家机构认为，当前存储行业正处于 “AI 技术革命 + 全球产能重构 + 国产替代突破” 三重共振的超级周期起点，国产厂商有望充分受益。

• 江波龙

  作为国内少数具备 “eSSD+RDIMM” 规模供应能力的企业，已推出 UFS 4.1、mSSD 等高端存储产品，定制化端侧 AI 存储产品已在头部客户批量出货，UFS 4.1 正推进规模化应用。

• 佰维存储

  直言 2026 年存储行业将迎高度景气周期，AI 算力与国产替代驱动 DRAM、NAND 价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。

• 同有科技

  高端存储系统已在智算中心批量出货，参股公司忆恒创源企业级 SSD 已大规模导入头部互联网用户，产能可保障订单交付。

• 北京君正

  存储芯片面向汽车、工业等市场，将根据行业周期灵活调价，把握存储周期带来的发展机会。

• 其他

  协创数据 2025 年数据存储业务稳健增长；阿石创、西安奕材等材料厂商加速布局存储芯片上游材料；长电科技存储封测业务将持续增长。

随着宇树科技科创板 IPO 获受理（2025 年出货超 5500 台），人形机器人赛道热度持续攀升，机构预计其市场空间将远超汽车行业，产业链迎来关键投资机遇。

• 亿纬锂能

  龙泉三号、四号固态电池顺利下线，其中龙泉三号目标面向人形机器人领域，在工作压力控制上取得显著技术进步。

• 万里扬

  已开始为国内机器人公司送样，并收到关节模组样机订单，暂未实现批量交付。

• 道氏技术

  以碳材料应用为核心，围绕人形机器人电子肌肉、电子皮肤等关键零部件开展材料研发与市场拓展。

• 拓斯达

  人形机器人 “小拓” 可应用于注塑场景，四足机器人 “星仔” 可用于巡检、消防等复杂场景，目前均未实现批量订单。

• 富临精工

  正有序推进与智元等企业的合作，其关节模组产品可应用于四足、双足人形机器人。

• 奥佳华

  通过基金投资具身智能标的，强化与厦门奥佳华机器人、星海图的技术合作。

阿里云、百度云同日宣布提价，叠加 OpenClaw 等 AI 应用带动算力需求指数级增长，以及工信部 “毫秒用算” 专项行动落地，云计算概念上周逆势活跃。

机构认为，全球云厂涨价将推动行业估值重构，国内算力与云服务厂商迎来发展窗口。

• 东方国信

  内蒙古智算中心为头部互联网客户提供数据中心基础设施及机柜租赁服务，算力卡等设备由客户自主采购部署。

• 紫光股份

  提供全面的数据中心与云计算解决方案，在北京、内蒙古等地参与智算中心建设，已落地多个国产万卡智算集群。

• 立昂技术

  云基础设施业务快速发展，2025 年上半年收入占比达 20.74%，简阳 AI 算力园区上架率稳步提升，未来将持续加大研发投入。

• 其他

  麒麟信安推进国产化智算一体机等产品；东华软件与腾讯深化战略合作，持续支持云计算业务；浪潮信息、天融信等公司也在互动平台披露了相关业务进展。